发布日期 2020-01-30

对疫情冲击金融市场要有心理准备

原标题:对疫情冲击金融市场要有心理准备

周一(2020.01.27日)美股大跌,道指大跌450点,美股低开低走,直到收盘,几乎没有任何反弹机会,道指蒙受了10月来的最大日跌幅。

周一早间,道指一度下跌逾540点,衡量市场恐慌程度的CBOE波动率指数(VIX)大涨近42%。美国两年期、五年期国债出现倒挂,为2019年12月4日以来首次。

最大的恐慌就是亚洲愈演愈烈的疫情。疫情的爆发式增长已经使得全球市场极度恐慌。A股在中国农历新年前最后一个交易日暴跌;日本日经225指数最新一个交易日下跌2%;欧洲泛欧绩优300指数周一收盘下跌2.25%,英国富时100指数收跌2.32%,德国DAX指数收跌2.68%,法国CAC指数收跌2.72%,西班牙IBEX指数收跌1.94%。全球股市无一幸免。

而且大宗商品暴跌,国际原油三个月来首次跌破60美元。伦敦洲际交易所3月布伦特原油期货下跌1.37美元,跌幅2.3%,收于59.32美元/桶,为10月21日以来的最低收盘价。上周该期货下跌6.4%。

与此同时,避险情绪急剧升温。现货黄金逼近1590美元/盎司关口,美国10年期国债收益率跌至三个多月低点,美国两年期、五年期国债出现倒挂,美元指数则触及98.00关口。

亚洲近乎失控的疫情对全球经济的影响几乎是致命的。素有全球经济增长风向标之称的卡特彼勒公司(CAT)股价收跌3.3%。半导体板块也普遍下跌。

航空业、旅游业、商业等几乎停滞,拉动经济的主要马车,消费受影响程度将是历史罕见的,对经济增长的影响是釜底抽薪的。

消费这家马车熄火对经济影响基本是全球性的,对世界第二大经济体的中国影响最大。关键在于疫情波及全球。美国、泰国、韩国、日本、越南、新加坡、尼泊尔、法国、马来西亚、澳大利亚、加拿大、德国、柬埔寨、斯里兰卡、中国香港、中国台湾、中国澳门等已经出现疫情。这些地区很快就会影响到商业消费上。

另一个大影响就是疫情如果继续下去,将会影响到全球贸易。拉动经济总共三驾马车:投资、消费和出口,而出口与消费两驾马车都出现问题,而且投资这驾马车归根结底还是依靠消费与出口支撑。全球经济受疫情影响不可忽视,已经反映到美股上了。美股、欧股、日韩股市等都不会好到哪里去。投资美股、港股、日韩股市、欧洲股市的投资者必须密切关注风险,最好暂时远离股市为妙。从周一(2020.01.27日)美股大跌看,全球资本正在快速撤离股市等风险金融市场品种。

后市,我个人观点认为(也许是错误的),全球股市大风险已经来临,金融市场大动荡或就此开始引爆。所有投资者都要有这个思想准备,尽快清仓远离股市是明智选择,否则将被彻底套死在全球股市里,解套是多少年以后的事情。对此,必须保持清醒头脑。

投资资本近期应该更多关注避险资产市场,包括黄金等贵金属市场,国债等政府信用投资品种,银行理财产品等大型银行背书品种,大型互联网公司保底的理财产品,以及ETF等综合类基金产品。比特币等数字货币从投资角度可以关注一下,也可以考虑在外汇市场做一些文章。如果对流动性要求不那么迫切与强烈的话,可以考虑投资一些不动产。

总之,对于交易性强的股票市场等投资品种应该以防风险为主。

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